Treasury begrippen
Treasury zit vol vakjargon. In deze begrippenlijst leggen we de meest voorkomende termen kort en helder uit. De begrippen zijn onderverdeeld in categorieën. Klik op de categorie om de lijst te openen.
Vermogen & financiële structuur (15)
De aflossingsruimte staat voor het deel van de operationele netto kasstroom dat gebruikt kan worden om bestaande leningen af te lossen.
De waarde van het vastgoed van een woningcorporatie. Het is ontwikkeld op basis van de woningwet en is bedoeld om de waarde van het vastgoed van de corporatie in exploitatie te waarderen.
De verhouding die uitdrukt hoeveel keer de rente- en (normatieve) aflossingsverplichtingen betaald kunnen worden uit de exploitatiekasstroom.
De dekkingsratio van de WSW geeft de verhouding weer tussen de marktwaarde van leningen die door WSW geborgd zijn en de beleidswaarde van het onderliggende vastgoed. De ratio laat zien in hoeverre de waarde van het bezit voldoende is om de schuldpositie af te lossen.
Afkorting van Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. EBITDA staat voor het resultaat vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie. Het is een maatstaf voor het operationele resultaat van een onderneming.
Het deel van het vermogen (bezittingen minus schulden) dat gegenereerd is/wordt door het bedrijf en zijn zaakvoerders of vennoten zelf en als eerste de risico’s draagt.
De Interest Coverage Ratio geeft aan in welke mate een onderneming in staat is om haar rentelasten uit het bedrijfsresultaat te betalen. De ratio wordt onder andere gebruikt door kredietverstrekkers om de rente¬draagkracht van een onderneming te beoordelen.
De totale hoofdsom van aangetrokken leningen.
De Loan to Value geeft de verhouding weer tussen de hoogte van de lening of financiering en de waarde van het onderpand.
De waarde van het vastgoed, waarbij wordt uitgegaan van de waarde van het vastgoed op basis van normale marktomstandigheden en marktconforme uitgangspunten.
Onderpandsration van de WSW geeft de verhouding weer tussen de actuele marktwaarde van leningen die door WSW geborgd zijn en de marktwaarde in verhuurde staat van het onderliggende vastgoed.
Operationele kasstroom is de operationele ontvangsten minus de operationele uitgaven. Bij woningcorporaties worden de rentelasten ook meegenomen in de operationele uitgaven.
Een maatstaf voor de gezondheid van een onderneming. De verhouding tussen het eigen vermogen en totale vermogen van een onderneming. Geeft aan hoeveel van de bezittingen met eigen vermogen is gefinancierd, en of de onderneming op lange termijn de schulden kan voldoen.
Verhouding tussen eigen en vreemd vermogen, en de looptijd van het vreemd vermogen.
Alle schulden van een organisatie, onderverdeeld naar looptijd: korte en langlopende passiva.