De afgelopen jaren stonden bij Archipel financieel gezien in het teken van de basis op orde brengen. De coronapandemie had een grote (financiële) impact, maar vanaf 2024 ziet de prognose er weer positief uit. Dit resultaat is mede te danken aan inspanningen van Koen van der Linden, sinds 2020 concerncontroller op de afdeling Planning & Control. Koen: “Bij mijn aanstelling was één van mijn belangrijkste taken om verder vooruit te kijken en betere financiële prognoses te maken. Zo konden we verrassingen voorkomen en gerichter sturen op onze financiële positie.”
Herstructurering
Een van de eerste grote projecten waar Koen zich op richtte, was het herstructureren van de leningenportefeuille en het afkopen van renteswaps. “Destijds hadden we door de verkoop van vastgoed extra middelen beschikbaar. We hebben dit deels gebruikt om de, inmiddels risicovol geworden, renteswaps af te lossen die voor mijn tijd waren afgesloten en toen nog interessant leken. Tijdens dit traject kwam ik voor het eerst intensief in contact met Thésor. Hun expertise was enorm waardevol, aangezien dit voor mij een nieuw terrein was en het om aanzienlijke bedragen ging waarvoor ik mandaat kreeg van de raad van bestuur.”
In 2023 volgde een volgende uitdaging: opnieuw proberen deelnemer te worden bij het Waarborgfonds voor de Zorgsector (WfZ) om zo goedkoper en langer te kunnen financieren. Eerdere pogingen om toetreding te realiseren waren zonder succes gebleven, maar in 2023 besloot Archipel Zorggroep voor een derde keer een verzoek in te dienen, ondanks een negatief financieel resultaat van 5,5 miljoen euro. Koen legt uit: “Deelnemen aan het WfZ biedt belangrijke voordelen, zoals langere looptijden voor leningen en lagere rentelasten. Dit was zowel liquiditeits-, risico- en exploitatietechnisch de moeite waard om opnieuw te proberen. Daarbij denkt het WfZ ook goed met ons mee en adviseert bij belangrijke keuzes. Met ondersteuning van Thésor hebben we een goed onderbouwde aanvraag bij het WfZ gediend. We presenteerden een duidelijk en samenhangend plan waarin we aantoonden dat we concrete stappen hadden gezet om ons financiële resultaat te verbeteren.”
En met succes. Eind 2023 gaf het WfZ een bereidstellingsverklaring af, onder voorwaarde dat Archipel in de eerste helft van 2024 minimaal een neutraal financieel resultaat zou behalen. Zo werd er een speciaal ‘ombuigteam’ opgericht. Dit team kreeg de taak om grote kostenposten te reduceren. Koen: “Een van de meest impactvolle maatregelen was het stoppen met de externe detacheringsbureaus was en de kamerbezetting op orde krijgen. Dit leverde aanzienlijke besparingen en inkomsten op en hielp ons op weg naar een stabieler financieel fundament.”
Herziening Clubdeal financiering
Parallel aan het WfZ-traject richtte Archipel zich, samen met Thésor, op de herstructurering van de bestaande clubdeal constructie met Rabobank en ING Bank. Deze financieringsovereenkomst, die in het verleden noodzakelijk was om de omvangrijke vastgoedportefeuille van Archipel te financieren, was inmiddels verouderd en beperkend. Koen: “De clubdeal kende een aantal bepalingen op het gebied van het voeren van de exploitatie waardoor wij niet vrijelijk konden ondernemen. Ook konden we bij (her)financieringen niet vrij de markt op om een financiering aan te trekken.”
Met de hulp van Thésor en de medewerking van de Rabobank en ING is de clubdeal nu opgeheven. Koen vervolgt: “De banken erkenden ook dat de deal niet meer voldeed aan de huidige behoeften en hebben zich met hun positieve houding voor beide trajecten enorm ingezet om tot de gewenste resultaten te komen. In plaats daarvan hebben we nu twee bilaterale kredietovereenkomsten afgesloten, wat ons meer flexibiliteit biedt.”
Het proces was complex, met meerdere partijen, uitgebreide juridische documentatie en intensieve afstemming. Koen: “De expertise en betrokkenheid van Thésor waren zeer waardevol in dit traject. Zij zorgden voor de benodigde structuur en ondersteuning.”
Vooruitblik: Ruimte voor groei en toekomstige uitdagingen
Dankzij de genomen maatregelen laten de cijfers van 2024 weer een gezond positief resultaat zien. Dit biedt ruimte voor nieuwe projecten. Zo heeft Archipel in 2024 een stuk grond aangekocht voor nieuwbouw. Koen: “Momenteel werken we aan de uitwerking van het businessplan en verwachten we dat hieruit een financieringsvraagstuk zal voortkomen.”
Daarnaast kijkt de organisatie vooruit naar januari 2026, wanneer voor twee leningen een renteherzieningsmoment plaatsvindt. Koen: “Met de borging van het WfZ kunnen we deze leningen goedkoper en met langere looptijden herfinancieren. Voorlopig ligt er nog genoeg werk op de plank, waarbij we zeker opnieuw de expertise van Thésor zullen inschakelen.”
