Sturen op kasstromen en vermogen
De normen in het financieel beleid bieden houvast om de financiële continuïteit van uw organisatie te borgen en de investeringscapaciteit op peil te houden, ook voor de verre toekomst. De belangrijkste sturingsnormen in uw financieel beleid zijn die van kasstromen en vermogen:
Sturen op kasstromen
Wanneer er een investeringsvoorstel ligt voor verduurzaming, aankoop, sloop en nieuwbouw dan wilt u als eerste weten: kan ik dat betalen? Daarvoor kijkt u allereerst naar de kasstromen van de organisatie. Het mooiste is als u met de inkomsten van een jaar de investeringen kunt betalen. Als dat niet lukt, dan is geld lenen een mogelijkheid. U zult dan wel jaarlijks de rente van de lening terug moeten kunnen betalen vanuit de exploitatiekasstroom. Als dat zo is, dan kun je de investering in principe betalen, maar tot hoever gaat u hierin?
Sturen op vermogen
U stuurt niet alleen op kasstromen, maar ook op vermogen. Wanneer duidelijk is dat de investeringen betaald kunnen worden, is de volgende stap om te bepalen of uw vermogen op peil blijft. Daarvoor zult u moeten bepalen wat het minimale noodzakelijke vermogen is. Als u alleen onrendabele projecten uitvoert, gaat uw vermogenspositie steeds verder achteruit. Dat hoeft niet direct een reden te zijn om direct te stoppen met investeren. Voor de korte termijn gaat het er vooral om dat het eigen vermogen niet te ver slinkt. Op de lange termijn is het zaak dat uw vermogen blijft monitoren en niet beneden een grens komt, want dat betekent dat u misschien te weinig buffers heeft om uw risico’s op te vangen en de investeringscapaciteit van uw organisatie te laag wordt.
